Asunto-osuuskunta mallissa osuuskunta omistaa osuuskunnan jäsenille rakennettavan ja lainoitettavan kiinteistön. Rakentamisen rahoitus pohjautuu valtion takauslainaan vuokra-asuntojen rakentamiseen. Tämä on vastikkeellinen tuki, jossa maksua vastaan saadaan valtion täytetakaus vuokra-asumisen rakentamislainalle. 

Koska lainaan ei liity muita rajoituksia kuin kohteen vuokrakäyttö 20 vuoden ajan ja asumisen kohtuuhintaisuus, on kyseessä käytännössä vapaarahoitteisen vuokra-asuntotuotannon tuotantotuki. Tukimuoto ei liity sosiaaliseen asuntotuotantoon sellaisenaan, koska asukasvalintaan tai asuntojen myyntihintaan ei tukeen liity rajoituksia. 

Asunto-osuuskunta järjestelee rakentamislainalle “Vuokraa maksamalla omaksi” rahoituksen. Rahoitusmalli muistuttaa esimerkiksi automaailmasta tuttua leasing-mallia, jossa vuokraa maksamalla pääsee lopulta omistajaksi. Rahoitukseen tarvitaan valtion täytetakausta, mutta ei koko rahoituksen määrälle.

1. Rahalaitos laina vähintään 30 %. Markkinaehtoista lainaa ensisijaisin kiinnitysvakuuksin ilman valtion täytetakausta. Tämä olisi niinsanottu “bullet-laina“, josta maksetaan laina-aikana vain korkoa.
   
   
2. Valtion täytetakaama laina.  Tämä olisi kiinnitysjärjestyksessä toissijainen ja sen määrä olisi enintään 60 %.
   
   
3. Vähintään 10 % asukkaiden omarahoitusta. Tämä on kohteiden oman pääoman ehtoista rahoitusta.

• Ensimmäisessä vaiheessa maksetaan ”omaksi”-maksu (3. asukkaiden omarahoitus), joka voisi olla 10-15 % asunnon kokonaishinnasta ja tällä saa elinikäisen oikeuden asumiseen sekä myöhempään lunastukseen.
• Toisessa vaiheessa, kun asuntoon on muutettu asumaan, maksetaan asunnosta vastiketta (vuokra) joka kuukausi. Kokonaisvastike (vuokra) sisältää lainan lyhennyserän, joka kerryttää asukkaalle ”omaksi”-osuutta. Käytännössä asukas on asuntosäästäjä, joka on vuokralla itselleen ja voi nauttia oman asunnon eduista. 
• Kolmannessa vaiheessa sopimuksen mukaisten vuosien kuluttua asukas voi lunastaa asuntoon kuuluvat osakkeet itselleen. Mikäli kohteessa on ollut “bullet-laina“, esimerkiksi 30 % asunnon alkuperäisestä hinnasta, asukas saa asunnon omaksi lunastamalla ja maksamalla tämän alkuperäisen lainan sellaisenaan, ilman inflaatiokorotuksia, huoneistoa vastaavalta osin.
  
  

Kun oma alkusijoitus asuntoon on pieni, asukkaan ei tarvitse sitoutua suureen henkilökohtaiseen asuntolainaan tai hankkia lisävakuuksia.

• Esimerkiksi kotoa poismuuttavalle lapselle vanhempien voisi olla helppo järjestää alkupääomaa ja maksaa tarvittava alkusijoitus. Malli sopisi mainiosti myös  “konkariasujille”, jotka haluavat vapauttaa  omistusasuntoonsa sitoutunutta pääomaa elämiseen.
  
  

Malli on joustava ja jos elämäntilanteet muuttuvat, asunto joustaa mukana. Jos työt vievät toiselle paikkakunnalle, perhe kasvaa tai asunto käy turhan isoksi, asukas voi milloin tahansa myydä ”omaksi”-asunnon vuokrasopimuksen ja siihen liittyvän asunnon lunastusoikeuden markkinahintaan. Näin asukas voi saada vuokrissaan “Omaksi” -osuutta kasvattaneen määrän itselleen takaisin, tai jopa enemmän. Asunnon voi myös vuokrata, jos asunto jää väliaikaisesti tyhjilleen.